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采用內(nèi)幕交易避損被罰
發(fā)布日期：2025-08-27來源：重慶上市公司協(xié)會(huì)
案例及處罰結(jié)果
【基本情況】
宋某明為廣東華鐵通達(dá)高鐵裝備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華鐵股份）子公司的董事、業(yè)務(wù)副總，持有華鐵股份的股票。2023年2月，華鐵股份年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)開始梳理關(guān)聯(lián)方資金占用問題，與華鐵股份董事長宣某、子公司總會(huì)計(jì)師于某等溝通情況。2023年3月2日，審計(jì)機(jī)構(gòu)告知董事長，可能對(duì)財(cái)報(bào)發(fā)表非標(biāo)審計(jì)意見、對(duì)內(nèi)部控制發(fā)表否定意見。如此，華鐵股份可能被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。子公司總會(huì)計(jì)師于某也在3月22日前獲知該消息。
內(nèi)幕信息敏感期間，宋某明與宣某、于某存在聯(lián)絡(luò)接觸，2023年3月29日及31日，宋某明合計(jì)賣出華鐵股份股票10.09萬股，交易金額38.19萬元。其賣出“華鐵股份”時(shí)點(diǎn)尤其與于某的通話聯(lián)絡(luò)時(shí)點(diǎn)前后相序、高度一致，交易明顯異常，且無正當(dāng)理由或正當(dāng)信息來源。
2023年4月28日，華鐵股份公告2022年報(bào)，以及保留意見的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，公司確定被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。其后，5月5日至19日，華鐵股份連續(xù)11個(gè)交易日跌停，股價(jià)累計(jì)下跌43.11%。宋某明在內(nèi)幕信息公開前賣出股票，避損17.99萬元。
【處罰結(jié)果】
沒收宋某明違法所得17.99萬元，并處以60萬元罰款。
相關(guān)法律法規(guī)
《中華人民共和國證券法》
第五十條 禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)
第五十三條 證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。
案例警示
財(cái)務(wù)造假和虛假陳述本質(zhì)是資產(chǎn)端欺詐，操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易本質(zhì)是投資端欺詐，都會(huì)對(duì)市場(chǎng)誠信基礎(chǔ)造成侵蝕損害，打擊投資者信心，破壞市場(chǎng)生態(tài)，妨礙上市公司質(zhì)量提升。近年來，監(jiān)管始終堅(jiān)持“零容忍”打擊證券違法活動(dòng)工作。上市公司及其相關(guān)人員要嚴(yán)格遵守內(nèi)幕信息保密制度，規(guī)范自身行為，維護(hù)證券市場(chǎng)的公平、公正和透明。
